ETN con tecnología financiera: Revolucionando el acceso a las inversiones alternativas.

Las inversiones alternativas, que engloban el capital riesgo, los fondos de inversión libre, el sector inmobiliario y la deuda privada, han presentado históricamente obstáculos tales como complejos procesos de incorporación, elevados umbrales mínimos de inversión y engorrosos requisitos operativos. Sin embargo, la aparición de los ETN (Exchange-Traded Notes) está transformando significativamente la forma en que estos activos alternativos llegan tanto a los inversores como a los intermediarios.

Los ETN son instrumentos financieros estructurados como valores negociables públicamente, lo que permite un acceso eficiente, escalable y simplificado a las inversiones del mercado privado. Este enfoque innovador elude las limitaciones tradicionales, facilitando un proceso de inversión sin fricciones similar a la negociación de valores públicos.

Una de las principales ventajas que ofrecen los ETN es la eficiencia operativa. Al aprovechar los procesos estandarizados de liquidación de entrega contra pago (DvP) a través de cámaras de compensación establecidas como Euroclear y Clearstream, los ETN reducen drásticamente la complejidad administrativa. Los inversores pueden negociar ETN directamente a través de sus actuales cuentas de corretaje o custodia, eliminando de hecho los procedimientos redundantes de conocimiento del cliente (KYC) y de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) que suelen asociarse a la incorporación de inversiones alternativas. Esta agilización de la ejecución se traduce en una reducción sustancial tanto de las fricciones operativas como del plazo de comercialización.

Desde la perspectiva del inversor, los ETN democratizan considerablemente las inversiones alternativas. Los inversores de regiones como América Latina pueden acceder ahora a exposiciones a mercados alternativos con umbrales de entrada tan bajos como $10.000, en claro contraste con los mínimos tradicionales que suelen superar $125.000. Además, los ETN ofrecen información transparente sobre el valor neto de los activos (NAV) a través de plataformas mundialmente reconocidas como Bloomberg y la Bolsa de Viena, lo que refuerza la confianza y la claridad de los inversores.

El modelo ETN también mejora la conectividad del mercado mundial. Cada ETN lleva un número internacional de identificación de valores (ISIN), lo que garantiza su compatibilidad con los principales depositarios, intermediarios y bolsas internacionales. Los inversores y los intermediarios se benefician de un acceso al mercado transfronterizo sin fisuras, sin necesidad de cuentas separadas a nivel de fondo, transferencias bancarias o documentación de suscripción adicional.

Los gestores de activos que adoptan ETN disfrutan de importantes ventajas estratégicas y operativas. Los ETN facilitan el lanzamiento acelerado de fondos y una distribución global escalable, impulsando el crecimiento de los activos bajo gestión (AUM). Los gestores obtienen una mayor visibilidad a través de plataformas digitales integradas que permiten el seguimiento en tiempo real de los flujos de inversión, una sólida información sobre el rendimiento y una gestión segura de los pagos de reembolsos y comisiones. Además, la flexibilidad inherente a las estructuras ETN permite a los gestores personalizar las estrategias de distribución y los acuerdos de comisiones en función de las necesidades específicas del mercado.

Para las plataformas de gestión de patrimonios y los asesores financieros, los ETN representan una valiosa innovación, ya que permiten que los activos permanezcan bajo su control al tiempo que simplifican la gestión de los clientes. Los asesores se benefician de estructuras de remuneración personalizables, una mayor confidencialidad para los inversores y una ejecución simplificada de las operaciones comparable a la de los valores tradicionales del mercado público.

En conclusión, los ETN marcan un avance significativo en la distribución de inversiones alternativas, ofreciendo una simplicidad operativa sin precedentes, menores barreras de entrada, precios transparentes y accesibilidad al mercado global. En el centro de esta transformación impulsada por la tecnología financiera se encuentra LYNK Markets, que aprovecha la tecnología digital de vanguardia para ser pionera en la revolución de los ETN. Al asociarse estrechamente con los principales gestores de inversiones alternativas (GP) y destacadas plataformas financieras, LYNK Markets está remodelando la experiencia de negociación, ofreciendo una mayor transparencia, automatización y eficiencia al ecosistema de inversiones alternativas.