LYNK MARKETS Q&A HUB
Hemos creado este espacio para responder a las preguntas más habituales sobre nuestra plataforma y ayudarle a comprender mejor cómo conectamos a los gestores de activos y los asesores financieros.
Este centro de preguntas y respuestas tiene únicamente fines informativos y no constituye una oferta, recomendación o compromiso comercial por parte de LYNK Markets.
Gestores de activos / Gestores de fondos / Gestores de carteras
¿Cuál es la forma más rápida y rentable de distribuir mi estrategia de inversión en América Latina y en el extranjero sin crear vehículos locales en cada país?
Utilizar un único pagaré cotizado (ETN) con ISIN mundial que se liquide a través de Euroclear o Clearstream para distribuir la estrategia en múltiples jurisdicciones sin formar fondos locales separados. Esto permite a los gestores de patrimonios suscribir desde sus cuentas de custodia existentes y reduce el tiempo de comercialización.
¿Qué estructuras (ETN, feeder funds, etc.) existen para empaquetar y distribuir fondos a escala internacional, y cuál es la más eficiente?
Los gestores pueden elegir entre fondos subordinados, cuentas gestionadas por separado (SMA), pagarés privados y ETN. Para una distribución amplia y rápida con mínimos reducidos, un ETN con ISIN global suele ser la opción más eficiente.
¿Cuáles son las ventajas de titulizar mi estrategia en un ETN frente a las estructuras tradicionales?
Los ETN acortan los plazos de lanzamiento, reducen los costes fijos, proporcionan un único ISIN mundial y ofrecen una liquidez similar a la del mercado secundario, mientras que los fondos locales tradicionales y los feeders requieren largos registros y gastos más elevados.
¿Cómo puedo aumentar la visibilidad de mis productos alternativos entre los gestores de patrimonios y asesores financieros de todo el mundo?
Combine un vehículo cotizado (por ejemplo, un ETN) con presencia en el mercado digital, contenidos educativos y actividades de divulgación dirigidas a los asesores para dar a conocer su estrategia a los gestores de patrimonios.
¿Qué plataformas digitales me permiten listar mi estrategia junto a gestores de renombre y llegar a más inversores institucionales?
Cotizar en bolsas como SIX o Viena y unirse a mercados alternativos curados permite que su estrategia aparezca junto a gestores establecidos y llegue a un público institucional más amplio.
¿Cómo reducir costes y plazos al crear y empaquetar notas estructuradas o fondos privados?
Utilizar plataformas de titulización estandarizadas y documentación preaprobada para emitir ETN o notas similares, lo que comprime los plazos de lanzamiento y reduce los costes legales y operativos.
¿Cómo funcionan los descuentos y las comisiones de remolque y cómo pueden influir en el crecimiento de los activos?
Los reembolsos y las comisiones de remolque son pagos basados en puntos básicos a los asesores por distribuir y dar servicio a un producto; cuando son transparentes y están bien gestionados, alinean los incentivos y pueden acelerar el crecimiento de los activos.
¿Qué herramientas digitales simplifican el cumplimiento de la normativa y la diligencia debida en los nuevos mercados?
Las plataformas que ofrecen la incorporación centralizada de KYC/AML, auditorías independientes e informes estandarizados ayudan a los gestores a cumplir diversos requisitos normativos al entrar en nuevos mercados.
¿Cómo puedo ampliar mi alcance y acceder a nuevos mercados de capitales sin intermediarios costosos?
Emitir un valor reconocido en todo el mundo (como un ETN) que se liquide a través de depositarios centrales, permitiendo la suscripción directa por parte de los gestores de patrimonios y evitando intermediarios locales.
¿Cómo puedo utilizar la IA y los datos de participación para anticipar la demanda de nuevos productos?
Analice las métricas de participación -como las consultas de búsqueda, los porcentajes de clics, la asistencia a seminarios web y el tiempo dedicado a las fichas informativas- para calibrar el interés de los inversores y las prioridades en el lanzamiento de nuevos productos.
Gestores de patrimonios
¿Dónde pueden encontrar los asesores financieros alternativas (crédito privado, inmobiliario, hedge funds) en un mercado único?
Busque mercados alternativos especializados que agrupen ofertas de crédito privado, bienes inmuebles y fondos de cobertura y proporcionen información normalizada y diligencia debida.
¿Qué ventajas ofrecen los ETN frente a la inversión directa en fondos extraterritoriales (costes, mínimos, liquidez)?
Los ETN suelen tener requisitos de inversión mínima más bajos, costes totales competitivos y liquidez T+2, mientras que los fondos extraterritoriales directos requieren entradas más grandes y pueden tener ventanas de reembolso poco frecuentes.
¿Cómo diversificar las carteras de los clientes con productos internacionales de forma sencilla y regulada?
Añada vehículos regulados con ISIN globales -como los ETN- que ofrezcan exposiciones internacionales y estén respaldados por informes normalizados de diligencia debida y una gobernanza transparente.
¿Qué soluciones existen para invertir en fondos internacionales sin un costoso KYC/AML para cada cliente?
Elija vehículos de inversión que centralicen el proceso KYC/AML a nivel de producto, de modo que cada cliente sólo tenga que completar el proceso una vez, en lugar de hacerlo para cada fondo subyacente.
¿Cómo pueden los clientes exponerse a activos de mayor rentabilidad, como el crédito privado o el sector inmobiliario, con un tamaño de entrada menor?
Utilice vehículos fraccionados, como ETN o fondos tokenizados que agrupan estrategias de crédito privado o inmobiliarias y aceptan inversiones mínimas más pequeñas.
¿Cómo puedo descubrir gestores boutique con estrategias diferenciadas para clientes sofisticados?
Utilice los mercados y las herramientas de diligencia debida que filtran a los gestores por estrategia, región y perfil de riesgo, y proporcionan datos transparentes sobre el rendimiento.
¿Qué parámetros clave debo evaluar para medir el riesgo y la liquidez en los productos estructurados?
Evalúe la volatilidad, la reducción, la duración, la convexidad, la calidad de las garantías, las ventanas de liquidez y las cascadas de pagos para comprender el perfil de riesgo y liquidez de un producto estructurado.
¿Qué innovaciones están democratizando el acceso a inversiones antes exclusivas de las instituciones?
La tokenización regulada, la fraccionalización, los ETN fintech y los mercados digitales están reduciendo los mínimos, aumentando la transparencia y ampliando el acceso a los activos privados.
¿Qué soluciones digitales simplifican la gestión, el análisis y la elaboración de informes de las carteras alternativas?
Las plataformas de gestión de carteras que consolidan posiciones, realizan análisis de riesgos y automatizan la elaboración de informes ayudan a los asesores a supervisar los activos alternativos de forma más eficiente.
¿Cómo funcionan los incentivos o descuentos para asesores financieros y en qué me benefician?
Los pagos de incentivos -como los reembolsos y las comisiones de remolque- compensan a los asesores por la colocación y el servicio de un producto; cuando son transparentes, animan a los asesores a apoyar el producto, aumentando potencialmente la distribución y los AUM.
Perspectivas del sector
¿Qué son las inversiones alternativas y por qué son atractivas frente a los activos tradicionales?
Las inversiones alternativas engloban clases de activos no tradicionales -como el capital inversión, el crédito privado, el sector inmobiliario, las infraestructuras y los hedge funds- que pueden ofrecer mayores rendimientos, diversificación y primas de iliquidez en comparación con las acciones y los bonos.
¿Qué tendencias actuales están transformando la distribución de inversiones alternativas?
La digitalización, la tokenización, el auge de los fondos perennes y las crecientes asignaciones de los inversores patrimoniales están reconfigurando la forma en que se empaquetan y venden las alternativas.
¿Qué innovaciones tecnológicas (tokenización, marketplaces, ETN fintech) están revolucionando los mercados de capitales?
La combinación de la tokenización basada en blockchain, los ETN impulsados por las fintech y los mercados digitales está transformando la emisión, la negociación y la liquidación en los mercados de capitales.
¿A qué retos normativos se enfrentan los gestores de activos a la hora de distribuir en mercados emergentes, y cómo pueden superarlos?
Los gestores deben navegar por normativas heterogéneas, controles de capital y requisitos KYC/AML; utilizar un único vehículo global con cumplimiento centralizado y asociarse con proveedores locales experimentados puede mitigar estos retos.
¿Qué ventajas ofrecen los productos financieros líquidos frente a los fondos de inversión tradicionales?
Los productos alternativos líquidos suelen tener mínimos más reducidos, liquidaciones más rápidas (a menudo T+2) y precios más frecuentes, lo que permite a los inversores ajustar posiciones más fácilmente que en los fondos cerrados tradicionales.
¿Cómo pueden los gestores emergentes ganarse la confianza de asesores sofisticados?
Informes transparentes, un historial verificable, auditorías independientes, una gobernanza sólida y una comunicación clara son claves para ganarse la confianza de los asesores.
¿Cómo debo comparar los activos alternativos con los tradicionales en términos de rentabilidad, riesgo y liquidez?
Utilice métricas de rentabilidad ajustadas al riesgo (por ejemplo, ratio de Sharpe, ratio de Sortino), examine las correlaciones con los activos tradicionales y evalúe los horizontes de liquidez y los plazos de amortización.
¿Qué oportunidades existen en el crédito privado, el sector inmobiliario y las infraestructuras en los mercados emergentes?
Las crecientes necesidades de infraestructuras, la expansión demográfica y las menores correlaciones con los mercados desarrollados crean oportunidades atractivas en el crédito privado, el sector inmobiliario y las infraestructuras de las economías emergentes.
¿Cómo puedo incorporar criterios ASG a las estrategias de inversión alternativa?
Definir los objetivos ASG y las métricas materiales (por ejemplo, emisiones, creación de empleo), aplicar exclusiones y la mejor selección de su clase, e integrar la información en los procesos de inversión y supervisión.
¿Qué tendencias de crecimiento se prevén para los mercados privados en 2025-2030?
Las previsiones apuntan a que los activos gestionados en los mercados privados podrían pasar de unos $16,8 billones a más de $30 billones en 2030, impulsados por el aumento de las asignaciones de los inversores patrimoniales, el auge de los fondos evergreen y las innovaciones tecnológicas como la tokenización.
La información proporcionada en este Q&A Hub es sólo para fines informativos generales y no constituye una oferta de venta, una solicitud de una oferta de compra, o una recomendación sobre cualquier instrumento financiero, producto de inversión o servicio. Nada de lo aquí contenido debe interpretarse como asesoramiento legal, fiscal o de inversión, ni como la creación de cualquier compromiso comercial u obligación contractual por parte de LYNK Markets. Si bien el contenido trata de explicar las prácticas de la industria y nuestros productos de una manera simplificada, los lectores deben consultar a sus propios asesores profesionales antes de tomar cualquier decisión financiera o de inversión.
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