{"id":19401,"date":"2025-06-09T16:01:28","date_gmt":"2025-06-09T16:01:28","guid":{"rendered":"https:\/\/lynkcm.com\/?p=19401"},"modified":"2025-11-07T13:48:26","modified_gmt":"2025-11-07T13:48:26","slug":"etns-a-new-path-to-access-model-portfolios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lynkcm.com\/es\/etns-a-new-path-to-access-model-portfolios","title":{"rendered":"ETNs: Una nueva v\u00eda de acceso a las carteras modelo"},"content":{"rendered":"
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Carteras Modelo<\/h5>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Ampliaci\u00f3n del acceso de los inversores a los ETN garantizados: Un canal estrat\u00e9gico para las carteras modelo\n<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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Las carteras modelo ocupan un lugar cada vez m\u00e1s central en las estrategias de los gestores de patrimonios, permitiendo soluciones de inversi\u00f3n a medida alineadas con perfiles de riesgo espec\u00edficos. Tradicionalmente ofrecidas a trav\u00e9s de UMAs, ETFs, fondos de inversi\u00f3n y OICVMs, existe un creciente inter\u00e9s por las Notas Cotizadas garantizadas (ETNs garantizadas) como canal de distribuci\u00f3n adicional y estrat\u00e9gico, especialmente beneficioso para los inversores internacionales y offshore.<\/span><\/p>

Definici\u00f3n de carteras modelo<\/b><\/p>

Las carteras modelo representan colecciones curadas de inversiones creadas para cumplir objetivos definidos o tolerancias de riesgo espec\u00edficas. Normalmente gestionadas por instituciones financieras, estas carteras ofrecen coherencia, escalabilidad y eficiencia, lo que permite a los asesores prestar un servicio eficaz a diversas bases de clientes.<\/span><\/p>

El importante crecimiento de las carteras modelo subraya su atractivo, ya que los activos gestionados a trav\u00e9s de estos veh\u00edculos ascienden a billones en todo el mundo, lo que pone de relieve su centralidad en la gesti\u00f3n patrimonial moderna.<\/span><\/p>

Presentaci\u00f3n de los ETN garantizados<\/b><\/p>

Los ETN garantizados son t\u00edtulos de deuda emitidos por entidades financieras, \u00fanicamente colateralizados o garantizados por activos subyacentes o tenencias de efectivo. A diferencia de los ETN tradicionales, que no est\u00e1n garantizados y dependen \u00fanicamente de la solvencia del emisor, los ETN garantizados mitigan el riesgo de cr\u00e9dito mediante la constituci\u00f3n de garant\u00edas. Cada ETN garantizado posee un \u00fanico n\u00famero internacional de identificaci\u00f3n de valores (ISIN), lo que mejora la transparencia y la trazabilidad en los mercados mundiales.<\/span><\/p>

Estos ETN garantizados siguen directamente carteras modelo predefinidas, estructuradas con precisi\u00f3n seg\u00fan perfiles de riesgo especificados. De este modo, los inversores obtienen una exposici\u00f3n exacta en consonancia con su tolerancia al riesgo o sus objetivos de inversi\u00f3n.<\/span><\/p>

Ventajas estrat\u00e9gicas de los ETN garantizados para la distribuci\u00f3n de carteras modelo<\/b><\/p>

  1. Accesibilidad mundial y custodia simplificada<\/b><\/li><\/ol>

    Los ETN garantizados agilizan considerablemente el acceso de los inversores internacionales y extraterritoriales. Pueden cotizarse f\u00e1cilmente en plataformas internacionales como Euroclear, lo que permite la custodia y liquidaci\u00f3n a escala mundial. Al mismo tiempo, admiten soluciones de custodia locales -por ejemplo, Caja de Valores en Argentina-, lo que permite una mayor participaci\u00f3n y flexibilidad de los inversores.<\/span><\/p>

    1. Umbrales de inversi\u00f3n m\u00e1s bajos<\/b><\/li><\/ol>

      Los ETN garantizados suelen ofrecer unos m\u00ednimos de inversi\u00f3n significativamente m\u00e1s bajos que los veh\u00edculos tradicionales. Esta mayor accesibilidad permite a los inversores acomodados y a las grandes fortunas incorporar f\u00e1cilmente a sus estrategias de inversi\u00f3n carteras modelo gestionadas profesionalmente.<\/span><\/p>

      1. Rentabilidad y personalizaci\u00f3n<\/b><\/li><\/ol>

        Los ETN garantizados se han dise\u00f1ado pensando en la eficiencia de costes, ofreciendo unos costes de estructuraci\u00f3n competitivos. Las plataformas de gesti\u00f3n de patrimonios pueden entonces a\u00f1adir sus propios m\u00e1rgenes, facilitando una distribuci\u00f3n econ\u00f3micamente viable y flexible.<\/span><\/p>

        Adem\u00e1s, los ETN garantizados pueden estructurarse como ofertas totalmente personalizadas o de marca compartida, ajust\u00e1ndose con precisi\u00f3n a los objetivos estrat\u00e9gicos o nichos de mercado de los socios.<\/span><\/p>

        Un ejemplo notable: LYNK Markets y BlackRock<\/b><\/p>

        Como ejemplo pr\u00e1ctico de esta tendencia emergente, el proveedor de tecnolog\u00eda financiera LYNK Markets ha emitido ETN garantizados que siguen las carteras modelo diversificadas a escala mundial de BlackRock. Esta colaboraci\u00f3n estrat\u00e9gica demuestra c\u00f3mo los ETN garantizados mejoran la accesibilidad y simplifican los procesos de inversi\u00f3n, permitiendo a los asesores financieros gestionar eficazmente las carteras de sus clientes mediante soluciones fintech innovadoras.<\/span><\/p>

        Cabe destacar que este canal flexible de distribuci\u00f3n de ETN tambi\u00e9n beneficia no s\u00f3lo a los gestores de activos, sino tambi\u00e9n a los bancos y otros participantes en el mercado que intervienen en el dise\u00f1o y la oferta de carteras modelo.<\/span><\/p>

        Consideraciones importantes<\/b><\/p>

        Aunque los ETN garantizados reducen significativamente el riesgo de cr\u00e9dito del emisor inherente a los ETN tradicionales, los inversores deben ser conscientes de:<\/span><\/p>

        • Liquidez:<\/b>\u00a0Los vol\u00famenes de negociaci\u00f3n podr\u00edan variar, afectando potencialmente a la liquidez.<\/span><\/li>
        • Transparencia y diligencia debida:<\/b>\u00a0Los inversores deben evaluar cuidadosamente las estructuras subyacentes de garant\u00eda y gesti\u00f3n del riesgo de los ETN garantizados.<\/span><\/li>
        • Consideraciones reglamentarias:<\/b>\u00a0Los matices normativos y de custodia pueden variar de una jurisdicci\u00f3n a otra, lo que exige una comprensi\u00f3n y un cumplimiento exhaustivos.<\/span><\/li><\/ul>

          Conclusi\u00f3n<\/b><\/p>

          Los ETN garantizados presentan un canal complementario convincente para la distribuci\u00f3n de carteras modelo. Los ETN garantizados, que ofrecen un riesgo de cr\u00e9dito reducido gracias a la garant\u00eda, la accesibilidad global y la personalizaci\u00f3n, aportan un valor estrat\u00e9gico a los inversores que tienen dificultades para acceder a veh\u00edculos tradicionales como los ETF, los OICVM, los fondos de inversi\u00f3n o los UMA. A medida que evolucione la gesti\u00f3n de patrimonios, los ETN garantizados desempe\u00f1ar\u00e1n probablemente un papel cada vez m\u00e1s importante a la hora de ampliar el acceso de los inversores y ofrecer soluciones de inversi\u00f3n sofisticadas y personalizadas.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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          Descargo de responsabilidad:<\/span><\/i><\/p>

          Este art\u00edculo tiene \u00fanicamente fines educativos e informativos y no constituye un asesoramiento de inversi\u00f3n ni una solicitud de compra o venta de productos financieros. Est\u00e1 dirigido espec\u00edficamente a asesores financieros y gestores de patrimonios profesionales de U.S. Offshore.<\/span><\/i><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t

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